Put Options BREAKING DOWN Put Option En put option blir mer värdefull eftersom priset på den underliggande aktien avskrivs i förhållande till aktiekursen. Omvänt förlorar ett säljalternativ sitt värde när den underliggande beståndet ökar och tiden för utgången närmar sig. Time Decay Värdet av ett put-alternativ minskar på grund av tidsfördröjning, eftersom sannolikheten för beståndet som faller under det angivna priset minskar. När ett alternativ förlorar sitt tidvärde, är det inneboende värdet kvar, vilket motsvarar skillnaden mellan aktiekursen minskat med aktiekursen. Out-of-the-money och pengarna med köpoptioner har ett inneboende värde på noll eftersom det inte skulle vara någon fördel att utöva alternativet. Investerare kunde sälja kort aktiebolaget till det aktuella marknadspriset, istället för att utöva en outnyttjad köpoption till ett oönskat verkningspris, vilket skulle medföra förluster. Long Put Option Exempel Tänk exempelvis att en investerare äger ett säljalternativ på hypotetisk aktie TAZR med ett lösenpris på 25 som löper ut om en månad. Därför har investeraren rätt att sälja 100 aktier i TAZR till ett pris av 25 till utgångsdatum nästa månad, vilket vanligtvis är den tredje fredagen i månaden. Om aktierna i TAZR faller till 15 och investeraren utnyttjar alternativet kan investeraren köpa 100 aktier i TAZR för 15 på marknaden och sälja aktierna till optionsskrivaren för 25 vardera. Följaktligen skulle investeraren göra 1 000 (100 x (25-15)) på köpoptionen. Observera att det maximala antalet potentiella vinster i det här exemplet ignorerar det premie som betalats för att få säljoptionen. Kortfattat köpoptionsexempel I motsats till en lång säljoption ålägger en kort säljoption en investerare att ta emot eller köpa aktier av det underliggande lageret. Antag att en investerare är hausse på hypotetisk lager FAB, som för närvarande handlar på 42,50, och tror inte att det kommer att falla under 35 under de närmaste två veckorna. Investeraren kunde hämta ett premie genom att skriva ett säljoption på FAB med ett aktiekurs på 35 för 1,50. Därför skulle investeraren samla in totalt 150 eller 1,50 100. Om FAB stänger över 35, skulle investeraren hålla premien samlad eftersom alternativen skulle löpa ut ur pengarna och vara värdelösa. Omvänt, om FAB stänger under 35, måste investeraren köpa 100 aktier i FAB till 35 på grund av avtalsförpliktelsen. Anskaffningstyper: Anropsansvarig Anmälningsskyldighet Obligation att köpa aktier om tilldelade Samtalsalternativ Ett köpoption är ett kontrakt som ger köparen den rätt att köpa 100 aktier av ett underliggande eget kapital till ett förutbestämt pris (strejkpriset) under en förinställd tidsperiod. Säljaren av ett köpoption är skyldig att sälja den underliggande säkerheten om köpköparen utövar sin eller hennes möjlighet att köpa före eller före valets utgångsdatum. Till exempel, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21 maj 2011 60 Anrop berättigar köparen att köpa 100 aktier i WXYZ Corporation stamaktie till 60 per aktie när som helst före optionsdagen den 21 maj 2011. Put Options A Put alternativet är ett kontrakt som ger köparen rätt att sälja 100 aktier i en underliggande aktie till ett förutbestämt pris under en förinställd tidsperiod. Säljaren av ett Put-alternativ är skyldig att köpa den underliggande säkerheten om Putköparen utövar sin eller hennes möjlighet att sälja på eller före optionens utgångsdatum. På samma sätt kan en WXYZ Corporation i amerikansk stil 21 maj 2011 60 Put berättigar köparen att sälja 100 aktier i WXYZ Corp. stamaktie till 60 per aktie när som helst före valets utgångsdatum i maj. Utgångsprocessen Vid varje given tillfälle kan ett alternativ köpas eller säljas med flera utgångsdatum. Detta anges med en datumbeskrivning. Utgångsdatumet är den sista dagen ett alternativ finns. För börsnoterade aktieoptioner är det traditionellt lördag efter tredje fredagen i utgångs månaden. Observera att detta är den tidsfrist för vilken mäklarfirmor måste lämna in övningsmeddelanden. Du borde be ditt företag att förklara sina övningsförfaranden, inklusive vilken tidsfrist företaget kan ha för övningsanvisningar på den sista handelsdagen före utgången. Vissa alternativ finns för och löper ut i slutet av veckan, i slutet av kvart eller vid andra tillfällen. Det är väldigt viktigt att förstå när ett alternativ kommer att löpa ut, eftersom valet av alternativet är direkt relaterat till utgången. Utövande av optionsalternativen investerare behöver faktiskt inte köpa eller sälja de underliggande aktierna som är förknippade med deras alternativ. De kan och ofta helt enkelt välja att sälja sina alternativ - eller handla ut ur sina alternativpositioner. Om de väljer att köpa eller sälja de underliggande aktierna som representeras av deras optioner kallas det att utöva alternativet. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annonsblockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss. Call Option Definition: Ett köpoption är ett optionsavtal där innehavaren (köparen) har rätt (men inte skyldigheten) att köpa en viss mängd av en säkerhet till ett visst pris (strejk pris) inom en bestämd tid (tills dess utgång). För författaren (säljare) av en köpoption utgör den en skyldighet att sälja den underliggande säkerheten till aktiekurs om optionen utnyttjas. Anropsoptionsskrivaren har betalt en premie för att ta upp risken i samband med förpliktelsen. För optionsoptioner omfattar varje kontrakt 100 aktier. Köpa alternativ för samtal Samtalsköp är det enklaste sättet att handla samtalsmöjligheter. Nybörjare handlar ofta om köpoptioner genom att köpa samtal, inte bara på grund av dess enkelhet utan även på grund av den stora avkastningen som genereras av framgångsrika affärer. Ett förenklat exempel Antag att aktierna i XYZ-bolaget handlar på 40. Ett köpoptionsavtal med ett lösenpris på 40 som löper ut om en månad, prissätts till 2. Du tror starkt att XYZ-aktierna kommer att öka kraftigt de närmaste veckorna efter deras resultaträkning. Så du betalade 200 för att köpa ett enda 40 XYZ-köpalternativ som täcker 100 aktier. Säg att du var på plats och priset på XYZ-aktien rallies till 50 efter att bolaget redovisat starkt resultat och ökade sin resultatstyrning för nästa kvartal. Med denna kraftiga ökning av det underliggande aktiekurset kommer din köpköpsstrategi att ge dig en vinst på 800. Låt oss ta en titt på hur vi får den här siffran. Om du skulle utöva ditt köpalternativ efter resultatrapporten, åberopar du din rätt att köpa 100 aktier i XYZ-aktier på 40 vardera och kan sälja dem direkt på den öppna marknaden för 50 procent. Detta ger dig en vinst på 10 per aktie. Eftersom varje köpoptionskontrakt täcker 100 aktier är det totala beloppet du kommer att få från utövningen 1000. Eftersom du betalat 200 för att köpa köpoptionen är din nettovinst för hela handeln 800. Det är också intressant att notera att i I detta scenario är köpinkomsten ROI på 400 mycket högre än de 25 avkastningen som uppnåtts om du skulle köpa aktien själv. Denna strategi för köpoptioner är känd som den långa samtalsstrategin. Se vår långa samtalstrategiartikel för en mer detaljerad förklaring samt formler för beräkning av maximal vinst, maximal förlust och breakeven-poäng. Försäljning av samtalsalternativ I stället för att köpa köpoptioner kan man också sälja (skriva) dem för vinst. Ringalternativskritiker, även kända som säljare, säljer köpoptioner med hopp om att de löper ut värdelösa, så att de kan lägga premierna. Försäljning av samtal eller kortsamtal innebär mer risk men kan också vara väldigt lönsamt när det görs ordentligt. Man kan sälja täckta samtal eller nakna (avtäckta) samtal. Täckta samtal Det korta samtalet är täckt om call options-författaren äger den obligatoriska kvantiteten av den underliggande säkerheten. Det täckta samtalet är en populär optionsstrategi som gör det möjligt för aktieägarna att generera extra intäkter från sina aktieinnehav genom periodisk försäljning av köpoptioner. Mer information finns i vår artikel om täckt samtalsstrategi. Nakna (avtäckta) samtal När affärsoperatören skriver samtal utan att ha det obligatoriska innehavet av den underliggande säkerheten, kortar han samtalna nakna. Naken kort försäljning av samtal är en mycket riskabel alternativ strategi och rekommenderas inte för nybörjare. Se vårt nakna samtal artikeln för att lära dig mer om denna strategi. Samtalsspridningar Ett samtalsspread är en optionsstrategi där lika många köpoptionsavtal köps och säljs samtidigt på samma underliggande säkerhet men med olika aktiekurser och förfallodagar. Samtalsspridningar begränsar möjligheten till maximala förluster för köpmännen på bekostnad av att man får samma potentiella vinst på samma gång. Klar att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouses virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfri upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. Agera nu kan du också fortsätta läsa Köpa strängles är ett bra sätt att spela in resultat. Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerare hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa varan men anser att den är lite övervärderad för tillfället så kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lageret som ett medel för att förvärva det på en rabatt. Läs vidare. Kallas även digitala alternativ tillhörande binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativhandlaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft. Läs vidare. Kassaflöden utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på förfallodagen. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskaltspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla den underliggande aktien i den täckta samtalsstrategin, alternativet. Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du är berättigad till utdelningen om du innehar aktierna före utdelningsdagen. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden är det ofta nödvändigt att ta upp högre risk för att göra fler läxor på de företag du vill köpa. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en lyckad, lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du använder börja använda alternativ för dag handel. Läs vidare. Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Den säger att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa. Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna. Läs vidare. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det värdefullt att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs vidare.
No comments:
Post a Comment