Flytta genomsnitt: Hur man använder dem Några av de främsta funktionerna i ett rörligt medelvärde är att identifiera trender och reverseringar. mäta styrkan i en tillgångs momentum och bestämma potentiella områden där en tillgång kommer att hitta stöd eller motstånd. I det här avsnittet kommer vi att påpeka hur olika tidsperioder kan övervaka momentum och hur glidande medelvärden kan vara fördelaktiga vid inställning av stoppförluster. Dessutom kommer vi att ta itu med några av de möjligheter och begränsningar som gäller för glidande medelvärden som man bör överväga när man använder dem som en del av en handelsrutin. Trend Identifierande trender är en av nyckelfunktionerna för glidande medelvärden, som används av de flesta handlare som försöker göra trenden till sin vän. Flyttande medelvärden är fördröjande indikatorer. vilket innebär att de inte förutsäger nya trender, men bekräftar trenderna när de har blivit etablerade. Som du kan se i figur 1 anses ett lager vara i en uptrend när priset ligger över ett glidande medelvärde och medeltalet är sluttande uppåt. Omvänt kommer en näringsidkare att använda ett pris under ett nedåtgående lutande medel för att bekräfta en nedåtgående trend. Många handlare kommer bara att överväga att hålla en lång position i en tillgång när priset handlas över ett glidande medelvärde. Denna enkla regel kan hjälpa till att se till att trenden fungerar i branschens favor. Momentum Många nybörjare handlar om hur det är möjligt att mäta momentum och hur glidande medelvärden kan användas för att hantera en sådan prestation. Det enkla svaret är att uppmärksamma de tidsperioder som används för att skapa medelvärdet, eftersom varje tidsperiod kan ge värdefull inblick i olika typer av momentum. I allmänhet kan kortsiktiga momentum mätas genom att titta på glidande medelvärden som fokuserar på tidsperioder på 20 dagar eller mindre. Att se på glidande medelvärden som skapas med en period av 20 till 100 dagar anses allmänt som ett bra mått på medellång sikt. Slutligen kan varje glidande medelvärde som använder 100 dagar eller mer i beräkningen användas som ett mått på långsiktigt momentum. Sunt förnuft bör säga att ett 15-dagars glidande medelvärde är en lämpligare åtgärd av kortsiktig moment än ett 200-dagars glidande medelvärde. En av de bästa metoderna för att bestämma styrkan och riktningen för en tillgångs momentum är att placera tre glidande medelvärden på ett diagram och sedan uppmärksamma hur de staplar upp i förhållande till varandra. De tre glidande medelvärdena som brukar användas har olika tidsramar i ett försök att representera kortsiktiga, medellånga och långsiktiga prisrörelser. I Figur 2 ses stark uppåtgående moment när kortare medelvärden ligger över längre siktvärden och de två genomsnittet är divergerande. Omvänt, när de kortare medelvärdena ligger under de längre siktvärdena är momentet i nedåtriktad riktning. Stöd En annan gemensam användning av glidande medelvärden är att bestämma potentiella prisstöd. Det tar inte mycket erfarenhet av att hantera rörliga medelvärden för att märka att det fallande priset på en tillgång ofta kommer att stoppa och vända riktningen på samma nivå som ett viktigt medelvärde. I figur 3 kan man till exempel se att 200-dagars glidande medel kunde förhöja priset på beståndet efter att det föll från dess höga nära 32. Många handlare kommer att förutse en studsning av stora glidande medelvärden och kommer att använda andra tekniska indikatorer som bekräftelse på det förväntade flyget. Motstånd När priset på en tillgång faller under en inflytelserik stödnivå, som det 200-dagars glidande genomsnittet, är det inte ovanligt att se den genomsnittliga lagen som en stark barriär som hindrar investerare från att trycka tillbaka priset över det genomsnittet. Som du kan se från diagrammet nedan används detta motstånd ofta av handlare som ett tecken för att ta vinst eller att stänga av befintliga långa positioner. Många korta säljare kommer också att använda dessa medelvärden som ingångspunkter eftersom priset ofta stöter på motståndet och fortsätter sin flyttning lägre. Om du är en investerare som håller en lång position i en tillgång som handlar under stora glidande medelvärden, kan det vara ditt bästa att titta på dessa nivåer noga, eftersom de kan påverka värdet av din investering väldigt mycket. Stopp-förluster Stöd och resistansegenskaperna hos glidande medelvärden gör dem till ett utmärkt verktyg för hantering av risker. Förmågan att flytta medelvärden för att identifiera strategiska ställen för att fastställa slutförlustorder gör det möjligt för handlare att skära av förlorade positioner innan de kan växa något större. Som du kan se i Figur 5, kan handlare som håller en lång position i ett lager och sätter sina order för förlustförluster under inflytelserika medelvärden spara mycket pengar. Använda glidande medelvärden för att ställa in stoppordningsordningar är nyckeln till en framgångsrik handelsstrategi. Genomföra följande system - quotLost Paradisequot skrivet av Sergey Tarassov Tänk dig att du har hittat en tidsmaskin som kan leverera dig till 1900-talet. Plus det tar dig dit med alla dina datorer, program, modern kunskap, etc. Skulle du handla så framgångsrikt tror jag ja. Även om aktiemarknaden för hundra år sedan var lika utmanande som alltid hade den haft en stor fördel jämfört med dagens aktiemarknad. Denna fördel var en möjlighet att tillämpa trendföljande system. I den här artikeln ska jag försöka jämföra DJI då och då, och du kommer att se hur stor skillnaden är mellan handeln efterföljande trend och den som vi har idag. Klassisk glidande medelvärde crossover - ett trendföljande system A c lassical glidande medelvärde crossover trading system ser så här ut: Här genererar programmet en köp signal när det snabba (röda) glidande medelvärdet passerar det långsamma glidande medlet (blå) från ned till uppvisa vers versa en säljsignal genereras på upp och ner crossover. Logiken för det här handelssystemet är ganska uppenbart, det består av två steg: Steg 1 - titta på det ögonblick när det snabbrörande medeltalet når sitt nedre steg 2 - vänta en stund medan den här trendrörelsen är bekräftad av upp rörelse korsningen med långsamt glidande medel använder denna procedur Denna strategi är ganska uppenbart och intuitivt mycket tydligt. Huvudfiguret här är trenden, och vårt mål är att avslöja det ögonblick då denna trend börjar. Således är det ett trendföljande system. Inverterad glidande medelvärde crossover - återgå till genomsnittssystem W e kan tillämpa en annan regel - köpa när det snabba rörliga genomsnittsvärdet passerar det långsamma genomsnittet FRÅN UPP NED. Om vi gör det får vi ett helt annat handelssystem. Så här ser ett inverterat system ut: Här visas prisrörelsen mer som en oscillation runt det långsamma (blå) glidande medlet. Om priset rör sig för långt från den blå kurvan, återgår den till något genomsnittsvärde. Huvudfiguren här är tendensen av priset att återgå till det genomsnittliga värdet. Jämfört med det första exemplet där det långsamma (blå) glidande medeltalet ger den kvadratiska ljuskvoten för en ytterligare trendrörelse, ger det långsamma glidmedlet i det andra exemplet attraktivnivån och priset svänger runt denna nivå. Således kan vi ange två stilar av prisrörelsen - trend efter och återgå i genomsnitt. Jag vill nämna att dessa två beteendemönster inte är direkt relaterade till trending och sidvägsmarknaden. Om trenden är stark kan vi ha mer trendmönster, men det är inte alltid så. Till exempel, inom en period av den starka trendrörelsen under 2003 - början av 2004, hade vi fortfarande många återgångar till genomsnittliga rörelser: Denna fråga är mer än bara trend. I kaosteori definieras två typer av system: vedhållande och anti-beständiga system. Dessa två typer av marknadsbeteende (beskrivet ovan) motsvarar denna definition. Nedan kommer jag att försöka förklara att dessa enheter utför en forskning och använder språket förstårbart av en näringsidkare (för en specialist i kaosteori kan denna forskning också utföras med hjälp av RS-analys). IMHO: Dessa två beteendemönster möjliggör att specificera den globala tendensen i aktiemarknadsbeteendet: dess fraktalstruktur har förändrats drastiskt under de senaste decennierna. I denna artikel kommer jag att försöka avslöja denna tendens. Jag har laddat ner Dow Jones Industrial Index sedan 1900 till 1910 och kör Trading Strategy Constructor i Timing Solution-programmet. Den här modulen söker efter de mest omsatta strategierna för alla finansiella instrument. Det går givetvis att hitta den optimala glidande medelvärdet för det instrumentet. I vårt exempel på DJI undersöker vi mer än ett tusen strategier baserat på olika glidande medelvärden och visar statistikinformationen för de första 50 mest lönsamma. Här är det: Det är endast 5 från 50 strategier baserade på glidande medelvärden inverterade (det är 10 av 50), dvs i de flesta fallen (90) arbetade den klassiska glidande medelvärdet mellan 1900 och 1910. Med andra ord ett hundra år sedan trenden efterföljande strategi råder på aktiemarknaden. Vädret i detta land gjordes av investerare. Handelarnas mål då och där var det att hitta den lämpliga strategin att flytta i flödet av trenden. Paradiset är förlorat Låt oss återvända till vår tid och se vad som har hänt på aktiemarknaden under dessa hundra år. Ive undersökt glidande medelvärden övergångsstrategier med hjälp av nu Dow Jones Industrial Index prishistoria för åren 2000-2010. Resultatet är imponerande: Alla 50 bästa handelsstrategierna baserade på glidande medelvärden är omvända. Detta faktum säger definitivt att aktiemarknaden nu flyttas av helt olika redskap än för hundra år sedan. De flesta av pengarna på aktiemarknaden görs inte från att följa trenden, de är gjorda av omkastningsrörelsen. Vädret på detta land görs nu genom att handla robotar som kan hantera de minsta fluktuationerna i priset. Inversion Index (II) Som ett mått på aktiemarknadsstatusen (dvs trend efter eller återgå i genomsnitt) använde jag Inversion Index (II). Det beräknas på följande sätt: Programmet finner de bästa glidande medelvärdena för det analyserade finansiella instrumentet (dvs glidande medelvärdeövergångar som ger bästa vinsten och vi analyserar både klassiska och inverterade glidande medelvärden). Programmet analyserar mer än tusen olika glidande medelvärde överföringar. Bland alla som flyttar medelvärden strategier väljer programmet 50 de bästa och beräknar procentandelen av inverterade övergångar. Den högre andelen av inverted-strategierna anger att för det valda finansiella instrumentet återgår den genomsnittliga strategin bättre än en trendstrategi. Till exempel innebär den här posten att två strategier är lönsamma inom den analyserade perioden: 1 - det inverterade enkla glidande medelvärdet korsning med perioder fast3-bar och slow20-bar, och 2 - den inverterade tredubbla glidande medelvärdet crossover fast3-barerna i mitten av 5 bar slow7-barerna. Detta index ändras i 0-100 diapason. Om II-indexet är högt innebär det att det för den aktuella marknaden finns mer avkastning på medelvärdena, medan ett lågt värde av detta index indikerar att tendensen följer tendensen. Fördelen med denna indikator är att den är mycket känslig för förändringarna i aktiemarknadsbeteendet. Det tillåter att se mycket mer nyanser än standard RS-analysen. History of Inversion Index Låt oss se hur detta index har förändrats i tid. Jag har laddat ner DJI-prishistorikdata sedan år 1890 och undersökt rörliga strategier med olika 10 års intervall: 1890-1900, 1895-1905, 1900-1910 etc. För varje intervall beräknas Inversion Index. Här är det: Som du ser var inversionsindexet alltid mindre än 50 till 1980. Sedan 1985 hoppar det till 89 och sedan dess är det väldigt högt (50 fallet år 2000 beror på den stora trenden på 1990-talet) . Nu uppstår frågan: när exakt och varför denna kvotering till medelvärdesstrategier har hänt har jag beräknat ett mer detaljerat diagram för detta index som täcker 1975-1990 år: Du kan se här att dessa förändringar har hänt från och med år 1981. Varför jag gör vet inte exakt. Den första tanken som jag kommer att tänka på år 1981 är emellertid Reagans-reformer, särskilt avreglering av finanssektorn (sommaren 1981). Den nya stora aktören kom till aktiemarknaden, automatiserade handelssystem började utvecklas, och detta faktum förändrade helt landskapet på aktiemarknaden. Inversion Index har pekat på denna förändring mycket exakt, upp till ett år. Här kan du ladda ner Excel-kalkylbladet med dessa tabeller. Simmande rörliga medelvärden Göra trenderna stående ut Flyttande medelvärden (MA) är en av de mest populära och ofta använda tekniska indikatorerna. Det rörliga genomsnittet är lätt att beräkna och, en gång ritat på ett diagram, är ett kraftfullt visuellt trendspottningsverktyg. Du kommer ofta att höra om tre typer av glidande medelvärde: enkelt. exponentiell och linjär. Det bästa stället att börja är att förstå de mest grundläggande: det enkla glidande medlet (SMA). Låt oss titta på denna indikator och hur det kan hjälpa näringsidkare att följa trender mot större vinster. (För mer om glidande medelvärden, se vår Forex Walkthrough.) Trendlines Det kan inte finnas någon fullständig förståelse för glidande medelvärden utan att förstå trender. En trend är helt enkelt ett pris som fortsätter att röra sig i en viss riktning. Det finns bara tre riktiga trender som en säkerhet kan följa: En uptrend. eller hausseffekt, innebär att priset går högre. En downtrend. eller bearish trend, innebär att priset går lägre. En sido trend. där priset rör sig sidled. Det viktiga att komma ihåg om trender är att priserna sällan rör sig i en rak linje. Därför används rörliga medellinjer för att hjälpa en näringsidkare att lättare identifiera riktningens riktning. (För mer avancerad läsning om detta ämne, se Grunderna i Bollinger-band och Flytta genomsnittliga kuvert: Raffinera ett populärt handelsverktyg.) Flyttande medelkonstruktion Textboksdefinitionen för ett glidande medelvärde är ett genomsnittspris för en säkerhet med en viss tidsperiod. Låt oss ta det mycket populära 50-dagars glidande genomsnittet som ett exempel. Ett 50-dagars glidande medelvärde beräknas genom att ta slutkurserna för de sista 50 dagarna av eventuell säkerhet och lägga dem ihop. Resultatet från additionskalkylen divideras sedan med antalet perioder, i det här fallet 50. För att fortsätta att beräkna det rörliga genomsnittet dagligen, ersätt det äldsta numret med den senaste stängningskursen och gör samma matte. Oavsett hur länge eller kort av ett rörligt medelvärde du ser att plotta, är de grundläggande beräkningarna förblir desamma. Förändringen kommer att vara i antal slutkurser du använder. Så, till exempel, ett 200-dagars glidande medelvärde är slutkursen för 200 dagar summerad tillsammans och sedan dividerad med 200. Du kommer att se alla typer av glidande medelvärden, från två dagars glidande medelvärden till 250 dagars glidande medelvärden. Det är viktigt att komma ihåg att du måste ha ett visst antal slutkurser för att beräkna det rörliga genomsnittet. Om en säkerhet är helt ny eller bara en månad gammal kommer du inte att kunna göra ett 50-dagars glidande medelvärde eftersom du inte har tillräckligt med datapunkter. Det är också viktigt att notera att weve valt att använda slutkurs i beräkningarna, men glidande medelvärden kan beräknas med månatliga priser, veckopriser, öppningspriser eller till och med intradagpriser. (Mer information finns i vår handledning för Moving Averages.) Figur 1: Ett enkelt glidande medelvärde i Google Inc. Figur 1 är ett exempel på ett enkelt glidande medelvärde på ett börsdiagram av Google Inc. (Nasdaq: GOOG). Den blå linjen representerar ett 50-dagars glidande medelvärde. I exemplet ovan kan du se att trenden har gått lägre sedan slutet av 2007. Priset på Googles aktier sjönk under 50-dagars glidande genomsnitt i januari 2008 och fortsatte nedåt. När priset korsar under ett glidande medelvärde kan det användas som en enkel handelssignal. Ett drag under det glidande genomsnittet (som visat ovan) tyder på att björnen har kontroll över prisåtgärden och att tillgången sannolikt kommer att bli lägre. Omvänt antyder ett kors över ett glidande medel att tjurarna är i kontroll och att priset kan bli redo att göra ett drag högre. (Läs mer i Spårprispriser med Trendlines.) Andra sätt att använda rörliga medelvärden Flytta medelvärden används av många näringsidkare för att inte bara identifiera en nuvarande trend utan också som en inloggnings - och utträdesstrategi. En av de enklaste strategierna är beroende av korsningen av två eller flera glidande medelvärden. Grundsignalen ges när kortsiktigt medelvärde passerar över eller under längre sikt glidande medelvärde. Två eller flera glidande medelvärden gör det möjligt för dig att se en långsiktig trend jämfört med ett kortare löpande glidande medelvärde. Det är också en enkel metod för att bestämma om trenden ökar styrkan eller om det är på väg att vända. (För mer om denna metod läs A Primer på MACD.) Figur 2: Ett långsiktigt och kortare sikt glidande medelvärde i Google Inc. Figur 2 använder två glidande medelvärden, en långsiktig (50-dagars, visas av blå linje) och den andra kortare termen (15-dagars, visad av den röda linjen). Detta är samma Google-diagram som visas i Figur 1, men med tillägg av de två glidande medelvärdena för att illustrera skillnaden mellan de två längderna. Du märker att 50-dagars glidande medelvärdet är långsammare för att anpassa sig till prisändringar. eftersom det använder mer datapunkter i beräkningen. Å andra sidan är det 15-dagars glidande medlet snabbt att reagera på prisändringar, eftersom varje värde har en större viktning i beräkningen på grund av den relativt korta tidshorisonten. I det här fallet, med hjälp av en korsstrategi, ser du till att 15-dagarsgenomsnittet går över 50-dagars glidande medelvärde som en post för en kort position. Figur 3: En tre månad Ovanstående är ett tremånadersdiagram över United States Oil (AMEX: USO) med två enkla glidande medelvärden. Den röda linjen är det kortare 15-dagars glidande genomsnittet, medan den blå linjen representerar det längre, 50-dagars glidande medlet. De flesta handlare kommer att använda korset av det kortsiktiga glidande genomsnittet över det långsiktiga glidande genomsnittet för att initiera en lång position och identifiera starten på en hausseuropeisk trend. (Läs mer om att tillämpa denna strategi i Trading MACD Divergence.) Stöd är etablerat när ett pris trender nedåt. Det finns en punkt där försäljningspresset sjunker och köparna är villiga att gå in. Med andra ord är ett golv etablerat. Motstånd händer när ett pris trender uppåt. Det kommer en punkt när köpstyrkan minskar och säljarna går in. Detta skulle skapa ett tak. (För mer förklaring, läs Support amp Resistance Basics.) I båda fallen kan ett glidande medel kunna signalera ett tidigt stöd eller motståndsnivå. Till exempel, om en säkerhet drivs lägre i en etablerad uptrend, så skulle det inte vara överraskande att se aktieökningen på ett långsiktigt 200-dagars glidande medelvärde. Å andra sidan, om priset trender lägre, kommer många handlare att se till att beståndet studsar motståndet hos stora glidande medelvärden (50-dagars, 100-dagars, 200-dagars SMA). (För mer om att använda stöd och motstånd för att identifiera trender, läs Trend-Spotting med AccumulationDistribution Line.) Slutsats Flytta medelvärden är kraftfulla verktyg. Ett enkelt glidande medelvärde är enkelt att beräkna, vilket gör att det kan användas ganska snabbt och enkelt. En glidande medelvärde största styrka är dess förmåga att hjälpa en näringsidkare att identifiera en nuvarande trend eller upptäcka en eventuell trendomvandling. Flytta medelvärden kan också identifiera en nivå av stöd eller motstånd för säkerheten, eller fungera som en enkel inmatnings - eller utgående signal. Hur du väljer att använda glidande medelvärden är helt upp till dig. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att.
No comments:
Post a Comment