Binär Alternativ BREAKER NED Binär Alternativ Investerare kan hitta binära alternativ attraktiva på grund av deras tydliga enkelhet, särskilt eftersom investeraren i huvudsak måste bara gissa om något specifikt kommer eller inte kommer att hända. Till exempel kan ett binärt alternativ vara lika enkelt som om aktiekursen för ABC Company kommer att vara över 25 den 22 november klockan 10:45. Om ABCs aktiekurs är 27 vid den angivna tiden, utövar alternativet automatiskt och optionsinnehavaren får en förinställd summa kontant. Skillnad mellan binära och vanliga alternativ Vanliga binära alternativ skiljer sig avsevärt från vaniljalternativ. Vanliga alternativ för vanilj är en vanlig typ av alternativ som inte innehåller några speciella funktioner. En vanlig vanilj alternativ ger innehavaren rätt att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett angivet pris vid utgångsdatumet, vilket också kallas en vanlig vanilj europeisk option. Medan ett binärt alternativ har speciella egenskaper och villkor, som tidigare sagt. Binära optioner handlas ibland på plattformar som regleras av Securities and Exchange Commission (SEC) och andra tillsynsmyndigheter, men är sannolikt handlade via Internet på plattformar som existerar utanför förordningarna. Eftersom dessa plattformar fungerar utanför reglerna, har investerare större risk för bedrägeri. Omvänt regleras vaniljalternativen vanligtvis och handlas på större börser. Till exempel kan en binär options trading plattform kräva att investeraren sätter in en summa pengar för att köpa alternativet. Om alternativet löper ut utan kostnad, vilket innebär att investeraren valde felaktigt förslag, kan handelsplattformen ta hela summan av deponerade pengar utan återbetalning. Binär Alternativ Real World Exempel Antag att terminskontrakten på Standard Poors 500 Index (SP 500) handlar på 2.050.50. En investerare är hausse och anser att de ekonomiska data som släpps klockan 8.30 kommer att driva terminskontrakten över 2.060 före utgången av den aktuella handelsdagen. De binära köpoptionerna på SP 500 Index-terminkontrakten föreskriver att investeraren skulle få 100 om futuresna stänger över 2.060, men ingenting om det stänger nedan. Investeraren köper ett binärt köpoption för 50. Om futuresna stänger över 2.060, skulle investeraren ha en vinst på 50 eller 100-50. Exxiska alternativ - Binära alternativ Denna sida är en del av Wikinvest Guide till alternativ. Relaterade artiklar i den här guiden är: Binära alternativ är alternativ som betalar antingen ett fast belopp eller ingenting beroende på om ett visst villkor är uppfyllt när alternativet löper ut eller inte. Detta är till skillnad från ett vanligt alternativ vars avlöning är beroende av priset på den underliggande tillgången i förhållande till dess lösenpris. Till exempel: Ett binärt alternativ på väder skulle betala en fast mängd om temperaturen överskrider ett tröskelvärde. Binärt alternativ är vanligtvis strukturerade som europeiska alternativ - det vill säga innehavaren av optionen betalas endast om det underliggande villkoret uppnås vid löptid. Det finns emellertid amerikanska stylade binära alternativ som automatiskt utövas (dvs betalar ut) så snart priset på den underliggande tillgången är lika med aktiekursen. Starkpriset för binärt alternativ är den viktigaste determinanten av utbetalningen. Exempelvis skulle ett binärt köpalternativ på olja med ett pris på 80 och en utbetalning på 100 000 betala innehavaren 100 000 om oljepriset vid utgången är 80 eller mer. Binära alternativ handlas huvudsakligen över disken. CBOE erbjuder dock binära alternativ på SampP 500 och VIX som handlas på en börs. Alternativhandel webbplatser som HedgeStreet har också gjort dessa alternativ mer tillgängliga för detaljhandel investerare. Å andra sidan är de flesta kasinospel och satsningar med bookies tekniskt binära alternativ. Många försäkringsavtal är också utformade för att vara binära alternativ. Typer av binära alternativ Det finns två populära typer av binära alternativ: kontant-eller-ingenting-alternativ och tillgång-eller-ingenting-alternativ. Med ett kontant-eller-inget-alternativ betalas innehavaren en fast summa om alternativet är in-the-money vid utgången. Ett alternativ för tillgång eller ingenting betalar innehavaren värdet av den underliggande tillgången om alternativet löper ut i pengar. Ingen touch Binär Option Inget beröringsalternativ gör det möjligt för handlare att förutse om ett tillgångspris stannar över eller under en viss nivå under hela kontraktets längd. Så snart tillgångspriset träffar den angivna nivån blir kontraktet värdelöst. Om det fortfarande inte har berörts den nivån vid utgången, utbetalas vinster. Tillgång eller Ingenting När handlare köper ett vinnande kontrakt på tillgångar eller inget alternativ får de en enhet av tillgången i stället för ett fast kontantbelopp. Således bestämmer priset på tillgången vid utgången av handlarens vinst. Tillgången eller någontingsklassen erbjuds vanligtvis av icke-traditionella binära optionsmäklare. Kontant eller inget binärt alternativ Detta alternativ betalar ut ett tidigare avtalat pris så länge som priset på den underliggande tillgången ligger antingen över eller under strykpriset för kontrakt vid utgången. Utbetalningspriset och tillgångspriset är helt orelaterat, eftersom vinnande handlare får lika mycket pengar om priset är 1 eller 100 till in-the-money territorium. One-touch Binär Alternativ Enhands-binära alternativ är en typ av alternativ för handlare som tror att priset på en underliggande tillgång kommer att överstiga en viss nivå i framtiden men som är osäker på att det högre priset är hållbart. Dessa alternativ finns att köpa på helger när marknaderna är stängda. Gräns - eller räckvidd Binär Alternativ Bind - eller Räckvidd Binär Options-kontrakt fungerar genom att ställa in två nivåer på kontraktet. Den ena är inställd över det aktuella marknadspriset och en är angiven nedan. Kontraktet liknar tunnelhandeln med regelbunden optionshandel där utbetalningen sker om ingen av de angivna nivåerna berörs under den tid som anges i kontraktet. Relaterade artiklar Binära alternativ Kategorier Definition: Bud-Ask Spread är vanligtvis skillnaden mellan pris och bud (askebuy) pris för en säkerhet. Fråga priset är den värdepunkt där säljaren är redo att sälja och budpriset är den punkt där en köpare är redo att köpa. När de två värden poängen matchar på en marknadsplats, dvs när en köpare och en säljare accepterar priserna som erbjuds av varandra, sker en handel. Dessa priser bestäms av två marknadskrafter - efterfrågan och utbudet, och skillnaden mellan dessa två krafter definierar spridningen mellan köp-försäljningspriser. Ju större gapet desto större spridning Bid-Ask Spread kan uttryckas i absoluta såväl som procentuella termer. När marknaden är mycket flytande kan spridningsvärden vara mycket små, men när marknaden är illikvida eller mindre flytande kan de vara stora. Beskrivning: Beräkning av bud-Ask Spread: Bud-Ask Spread (Absolut) AskOffer Pris ndash BidBuy Pris Bud-Ask Spread () ((AskOffer Pris - BidBuy Pris) ndash AskOffer Pris) 100 Exempel: Gold (december) futures kontrakt på MCX har bästa köpeskilling till 26 477 Rs och bästa försäljningspris till 26 268 Rs. Så bud-Ask Spread är lika med (Rs 26,478-Rs 26,473) Rs 5 och procentsatsen kommer att vara lika med ((526.478) 100) 0,019 Det kan finnas olika köpare och säljare på marknaden och de kan vara villiga att köpa någon säkerhet vid olika prispunkter. Så, alla prispunkter kan inte användas för att beräkna bud-fråga-spridningen. Detta kan beräknas med hjälp av det lägsta Askpriset (bästsäljningspriset) och högsta budpriset (bäst köpeskilling). Bud-Ask Spread är en av de viktigaste handelspunkterna på derivatmarknaden, och handlare använder den som ett arbitrageverktyg för att tjäna lite pengar genom att hålla en kontroll på insatserna från Bid-Ask Spread. Bud-Ask-spridning används i följande arbitragehandlar: 1) Intermarknadsspridning. När en näringsidkare köper framtidsutsikterna för en säkerhet som har ett visst upphörande på en börs och säljer samma säkerhetskontrakt med ett nära utfall på en annan börs, 2) Intra-market spread. När kontraktet för en säkerhet köps och det för en annan säkerhet säljs på samma utbyte t. ex. guld och silver spridning handel, 3) kalender spridning. När ett säkerhetskontrakt med ett utgångsdatum köps och ett annat avtal med samma säkerhet med ett annat utgångsdatum säljs på samma utbyte. Några av de viktiga faktorerna att Bid-Ask Spread: 1) Marknaden för någon säkerhet bör vara mycket likvärdig, annars kan det inte finnas någon ideell utgångspunkt till bokförtjänst i en spridningshandel. 2) Det bör finnas viss friktion i efterfrågan på den säkerheten, eftersom det skapar möjligheter till en bredare spridning. 3) En näringsidkare bör inte använda lsquomarket orderrsquo för spridningshandel, annars kan spridningsmöjligheten missas. Itrsquos klokt att använda lsquolimit orderrsquo där näringsidkaren bestämmer ingången. 4) Spridningen av en spridningshandel är i förhållande till den specifika säkerhetsmarknaden, det är inte samma för alla. 5) Kontrollera alltid Bid-Ask Spread in och ut, och leta efter spridda i absoluta eller procentuella termer för individuell säkerhet. Om det är en marginalhandel, använd sedan spridningsprocenten. 6) Bud-Ask Spreadhandel innebär en kostnad, eftersom du gör två affärer samtidigt. 7) Bud-Ask Spridningshandel kan ske i nästan alla typer av värdepapper, men de är ganska populära i forex, räntor och råvaror. Källa. Sasha Evdakov Definition: Black-Scholes är en prissättningsmodell som används för att bestämma det rimliga priset eller teoretiskt värde för ett köp eller ett köpoption baserat på sex variabler som volatilitet, typ av option, underliggande aktiekurs, tid, lösenpris och risk - fri takt. Spekulationskvoten är mer i fråga om aktiemarknadsderivat, och därmed rätt prissättning av optioner eliminerar möjligheten för eventuell arbitrage. Det finns två viktiga modeller för alternativ prissättning ndash Binomial Model och Black-Scholes Model. Modellen används för att bestämma priset på ett europeiskt köpoption, vilket helt enkelt innebär att optionen endast kan utnyttjas vid utgångsdatum. Beskrivning: Black-Scholes prissättningsmodell används i stor utsträckning av alternativhandlare som köper alternativ som prissätts under det beräknade beräknade värdet och säljer alternativ som är prissatta högre än det beräknade Black-Schole-värdet (1). Formeln för beräkning av optionspriset är som under (2): Samtalsalternativ Premium C SN (d1) - XeRt N (d2) Putalternativ Premium P XendashrT N (ndashd2) ndash S0 N (-d1) d1 Ln (SX) (r s2 2) X t -------------------------------------- s Oumlt d2 Ln ( SX) (r - s 2 2) X t --------------------------------------- s Oumlt Här C-priset på ett köpoption P-priset på en put-option S-priset på den underliggande tillgången X-aktiekursens räntesats r räntan t-tiden till utgångsperiodens volatilitet av den underliggande N representerar en normal normalfördelning med medelvärdet 0 och standardavvikelse 1 Definition av binära optioner DEFINITION: Ett binärt alternativ är en typ av derivatalternativ där en näringsidkare satsar på prisrörelsen för en underliggande tillgång i en nära framtid för ett fast belopp. Ordlista innebörden av binär antyder var ett ögonblick involverar två eller består av två, i enkla ord kan det uttryckas som truefalse, yesno eller 0, 1 dvs det finns två resultat. På samma sätt i binärt alternativ måste en näringsidkare satsa på vilken som helst av två alternativ som bygger på två konkreta resultat huruvida ett underliggande tillgångspris kommer att stiga eller falla inom en snar framtid, för vilken en näringsidkare kommer att tjäna fast belopp om insatsen fungerade till hans fördel. I binärt alternativ för en näringsidkare fungerar en satsning om ett alternativ löper ut i pengarna, dvs priset på en underliggande tillgång på ett visst framtida datum stänger mer än lösenpriset för en option av den specifika underliggande tillgången på det aktuella datumet. Om ett alternativ är ur pengarna, dvs strejkpriset är mer än priset på den underliggande tillgången vid utgångsdatum (datum för ersättning) får näringsidkaren ingenting av den handeln. Binära alternativ kallas också som digitala alternativ, alla eller inget alternativ, snabbval, alternativa alternativ för alternativ avkastning och vadslagning. BESKRIVNING: Binära alternativ underliggande bas är obligatoriskt kontantlikvid avräkning vid datum för utgången av ett alternativ. Detta fungerar på samma sätt som europeisk stil alternativ. Dessa alternativ har en fast utbetalning till en näringsidkare, som har en maximal tidsgräns med hänsyn till skillnaden mellan köpdatum och övningsdatum för ett alternativ. Ett alternativ utövar automatiskt eller löper ut vid nämnda datum och det kan inte utföras vid nästa utgångsdatum, och optionsinnehavaren kan inte köpa eller sälja den faktiska säkerheten. Binär optionsinnehavare satsar bara på en proposition huruvida ett visst säkerhetspris kommer att stiga eller falla i framtida datum som heshe buyssells viss typ av alternativ, antingen callput. Om näringsidkaren ser bullish trend då binär samtalsalternativ om baisse då binär säljalternativ. Dessa är viktiga inslag i valfritt binärt alternativ: 1) Likvida medel 2) Putcall option 3) Utgångsdatum 4) Underliggande tillgång och dess pris 5) Avräkningskurs Binära alternativ finns normalt i två format, antingen kontant eller inget binära alternativ där handel är gjort på fast belopp dvs om ett alternativ löper ut i pengarna kommer optionsinnehavaren att få fast kontantbelopp på vilken handel som är inskriven på, om ut av pengarna då noll kontant. Eller tillgångar eller inget binära alternativ där handel görs tillgångsvärde, dvs om ett alternativ löper ut i pengarna kommer optionsinnehavaren att få belopp som motsvarar marknadsvärdet av ett underliggande om vilken handel som är införd på, om av pengarna då nollvärde . En näringsidkare tror att Reliance Industries-aktien kommer att röra Rs 950 på en månadstid. Genom en mäklare, som handlar i binärt alternativ, köper han ett kontant eller inget binärt köpoption av RIL med fast en binär utbetalning på Rs 500. Nu köper han en månads köpoption till ett pris av Rs 950, vilket är som löper ut den 27 november. Nu vid utgången av dagen, dvs. den 27 november, stängs RIL-aktierna till Rs 955, vilket innebär att optionen har löpt ut i pengarna. Så näringsidkaren får Rs 500. Om aktiebolaget stängt under Rs 950 skulle optionsinnehavaren inte ha fått några pengar. Globala binära alternativ för nedan nämnda värdepapper hittas: Mitten Index - Dow Jones, Nikkei, Nasdaq Mitten Aktier - Binära alternativ för alla populära aktier som Cisco, Google är tillgängliga för handel mellan Forex - Kombinationer av alla större valutor som USD, EUR , GBP, JPY och AUD för att bara nämna några räntor. Räntor - Vanligtvis fasta returalternativ som finns i USA där timliga, dagliga och månatliga kontrakt finns tillgängliga. Råvaror - Guld, silver, råolja Ett binärt alternativ skiljer sig från alla klassiker Alternativ, det är det att ringa eller lägga till, varför Några av fördelarna med binära alternativ är: Handel är problemfri eftersom näringsidkaren bara måste spåra den underliggande säkerhetsutvecklingen och spekulera på samma Inga faktiska köpoptioner av aktier eller råvaror eller någon underliggande tillgång Binär alternativ har fasta utbetalningar, så det är ett välgrundat beslut där belöning och risk definieras. Binära alternativ kan användas för intradag spekulativ handel och säkring av fysiska affärer på kort sikt. Binära optionsavtal erbjuds med olika korta varaktider, så att handlare har ett brett utbud att välja mellan sekunder till månader beroende på deras krav. I vissa länder handlas binära alternativ på regulerade börser men i allmänhet betecknas de riskfyllda runt om i världen eftersom de är oreglerad och handlas via bedrägliga sätt genom medlare av mäklare via internet. Alla större börser varnar investerare mot sådana system. I Indien tillåter Sebi inte binära alternativ på reglerade derivatutbyten och de är olagliga. Större europeiska börser erbjuder binära optioner i olika värdepapper, som EUREX, och de är ganska populära. CBOT (Chicago Board of Trade) tillåter selektiv binär optionshandel på Fed Funds Rate endast till medlemmar. NADEX (Nordamerika Derivatbörsen Aka Hedge Street) tillåter formellt US-reglerade binära optioner på större värdepapper som forexpar (EURUSD, GBPUSD), varor som guldförstärkt råolja och det kräver särskilda bankkonton som omfattas av CFTC-reglerna. Definition: Bid-Ask Spread är typiskt skillnaden mellan pris och bud (askebuy) pris för en säkerhet. Fråga priset är den värdepunkt där säljaren är redo att sälja och budpriset är den punkt där en köpare är redo att köpa. När de två värden poängen matchar på en marknadsplats, dvs när en köpare och en säljare accepterar priserna som erbjuds av varandra, sker en handel. Dessa priser bestäms av två marknadskrafter - efterfrågan och utbudet, och skillnaden mellan dessa två krafter definierar spridningen mellan köp-försäljningspriser. Ju större gapet desto större spridning Bid-Ask Spread kan uttryckas i absoluta såväl som procentuella termer. När marknaden är mycket flytande kan spridningsvärden vara mycket små, men när marknaden är illikvida eller mindre flytande kan de vara stora. Beskrivning: Beräkning av bud-Ask Spread: Bud-Ask Spread (Absolut) AskOffer Pris ndash BidBuy Pris Bud-Ask Spread () ((AskOffer Pris - BidBuy Pris) ndash AskOffer Pris) 100 Exempel: Gold (december) futures kontrakt på MCX har bästa köpeskilling till 26 477 Rs och bästa försäljningspris till 26 268 Rs. Så bud-Ask Spread är lika med (Rs 26,478-Rs 26,473) Rs 5 och procentsatsen kommer att vara lika med ((526.478) 100) 0,019 Det kan finnas olika köpare och säljare på marknaden och de kan vara villiga att köpa någon säkerhet vid olika prispunkter. Så, alla prispunkter kan inte användas för att beräkna bud-fråga-spridningen. Detta kan beräknas med hjälp av det lägsta Askpriset (bästsäljningspriset) och högsta budpriset (bäst köpeskilling). Bud-Ask Spread är en av de viktigaste handelspunkterna på derivatmarknaden, och handlare använder den som ett arbitrageverktyg för att tjäna lite pengar genom att hålla en kontroll på insatserna från Bid-Ask Spread. Bud-Ask-spridning används i följande arbitragehandlar: 1) Intermarknadsspridning. När en näringsidkare köper framtidsutsikterna för en säkerhet som har ett visst upphörande på en börs och säljer samma säkerhetskontrakt med ett nära utfall på en annan börs, 2) Intra-market spread. När kontraktet för en säkerhet köps och det för en annan säkerhet säljs på samma utbyte t. ex. guld och silver spridning handel, 3) kalender spridning. När ett säkerhetskontrakt med ett utgångsdatum köps och ett annat avtal med samma säkerhet med ett annat utgångsdatum säljs på samma utbyte. Några av de viktiga faktorerna att Bid-Ask Spread: 1) Marknaden för någon säkerhet bör vara mycket likvärdig, annars kan det inte finnas någon ideell utgångspunkt till bokförtjänst i en spridningshandel. 2) Det bör finnas viss friktion i efterfrågan på den säkerheten, eftersom det skapar möjligheter till en bredare spridning. 3) En näringsidkare bör inte använda lsquomarket orderrsquo för spridningshandel, annars kan spridningsmöjligheten missas. Itrsquos klokt att använda lsquolimit orderrsquo där näringsidkaren bestämmer ingången. 4) Spridningen av en spridningshandel är i förhållande till den specifika säkerhetsmarknaden, det är inte samma för alla. 5) Kontrollera alltid Bid-Ask Spread in och ut, och leta efter spridda i absoluta eller procentuella termer för individuell säkerhet. Om det är en marginalhandel, använd sedan spridningsprocenten. 6) Bud-Ask Spreadhandel innebär en kostnad, eftersom du gör två affärer samtidigt. 7) Bud-Ask Spridningshandel kan ske i nästan alla typer av värdepapper, men de är ganska populära i forex, räntor och råvaror. Källa. Sasha Evdakov Definition: Black-Scholes är en prissättningsmodell som används för att bestämma det rimliga priset eller teoretiskt värde för ett köp eller ett köpoption baserat på sex variabler som volatilitet, typ av option, underliggande aktiekurs, tid, lösenpris och risk - fri takt. Spekulationskvoten är mer i fråga om aktiemarknadsderivat, och därmed rätt prissättning av optioner eliminerar möjligheten för eventuell arbitrage. Det finns två viktiga modeller för alternativ prissättning ndash Binomial Model och Black-Scholes Model. Modellen används för att bestämma priset på ett europeiskt köpoption, vilket helt enkelt innebär att optionen endast kan utnyttjas vid utgångsdatum. Beskrivning: Black-Scholes prissättningsmodell används i stor utsträckning av alternativhandlare som köper alternativ som prissätts under det beräknade beräknade värdet och säljer alternativ som är prissatta högre än det beräknade Black-Schole-värdet (1). Formeln för beräkning av optionspriset är som under (2): Samtalsalternativ Premium C SN (d1) - XeRt N (d2) Putalternativ Premium P XendashrT N (ndashd2) ndash S0 N (-d1) d1 Ln (SX) (r s2 2) X t -------------------------------------- s Oumlt d2 Ln ( SX) (r - s 2 2) X t --------------------------------------- s Oumlt Här C-priset på ett köpoption P-priset på en put-option S-priset på den underliggande tillgången X-aktiekursens räntesats r räntan t-tiden till utgångsperiodens volatilitet av den underliggande N representerar en normal normalfördelning med medelvärdet 0 och standardavvikelse 1
No comments:
Post a Comment